Le nove principali banche del Kenya detenevano garanzie collaterali o garanzie per prestiti per un valore sbalorditivo di 5,7 trilioni di scellini a dicembre, esponendo i mutuatari a enormi perdite in caso di default.
Le nove banche quotate, tra cui KCB Group, Equity Holdings, Co-operative Bank e NCBA Group, hanno aumentato le garanzie collaterali sui loro libri contabili da 5,1 trilioni di scellini nel 2024.
La garanzia detenuta dalle banche, che rappresenta oltre un quarto del PIL del Kenya, era pari a 1,5 volte i prestiti emessi dai finanziatori, pari a 3,6 trilioni di scellini, sottolineando la dipendenza delle banche dalla sicurezza per emettere prestiti.
Nei mercati globali come gli Stati Uniti, le garanzie collaterali detenute dalle banche rappresentano circa il 70% del loro portafoglio prestiti, con la maggior parte dei prestiti sostenuti dal flusso di cassa, dalle garanzie e dalla storia creditizia del mutuatario.
Ciò dimostra che gli istituti di credito tradizionali stanno seguendo gli istituti di credito digitale di credito personale con radici nella Silicon Valley, che fanno sempre più affidamento sugli algoritmi dei telefoni cellulari per prestare a milioni di persone, compresi coloro che non dispongono di servizi bancari.
Sebbene le garanzie collaterali del valore di migliaia di miliardi forniscano un cuscinetto ai finanziatori in caso di default, espongono i mutuatari alla perdita di beni come terreni, automobili e azioni che vengono spesso vendute a sconto nelle aste.
Le principali banche stanno già combattendo in tribunale con diversi mutuatari per aver venduto garanzie sui prestiti a sconti enormi rispetto ai loro prezzi di mercato.
“Storicamente, il rischio di insolvenza dei mutuatari era elevato, quindi le banche cercavano un’elevata copertura. Sfortunatamente, ciò è rimasto vero anche quando il tasso di rimborso è migliorato e sono disponibili maggiori informazioni sui mutuatari”, ha affermato Francis Mutonyi, consulente finanziario di Goldplus Advisory.
Le nove banche, che detengono il 75,5% della quota del mercato bancario del Kenya, alla fine del 2025 avevano prestiti in sofferenza lordi per 553,8 miliardi di scellini, che rappresentano il 15,1% del credito offerto alle famiglie e alle imprese ed è inferiore rispetto al tasso di default del settore del 15,4%.
La maggior parte delle garanzie, pari a quasi la metà dei titoli, è sotto forma di case, uffici e terreni, evidenziando come la proprietà immobiliare e l’accesso ai prestiti siano legati insieme.
I beni comuni utilizzati come garanzia includono libretti di macchina, azioni e obbligazioni.
Il gruppo KCB, con un portafoglio prestiti di 1.1 trilioni di scellini, aveva una garanzia per inadempienze sui prestiti di 3 trilioni di scellini. Il gruppo ha affermato di non avere una ripartizione della garanzia assegnata alle filiali di Kenya, Uganda, Tanzania e Repubblica Democratica del Congo.
Equity Group aveva titoli per un valore di 784,4 miliardi di scellini, compresi terreni per 709 miliardi di scellini, azioni valutate 8,7 miliardi di scellini e beni classificati come altri valutati a 75,7 miliardi di scellini.
Il gruppo NCBA aveva beni valutati a 529,1 miliardi di scellini tenuti come garanzia, di cui la proprietà era di 280,2 miliardi di scellini, i registri di 59,4 miliardi di scellini e le obbligazioni di 152,2 miliardi di scellini.
La banca aveva un portafoglio prestiti di 317,1 miliardi di scellini.
La Co-operative Bank of Kenya aveva una garanzia di 208,9 miliardi di scellini, composta da terreni (113,7 miliardi di scellini), registri (36,09 miliardi di scellini) e obbligazioni (59,1 miliardi di scellini).
Ciò indica che NCBA, Equity e Co-operative avevano proprietà immobiliari e terreni per un valore di 1.100 miliardi di scellini come garanzia.
Senza terra, la maggior parte dei keniani non ha garanzie per accedere ai servizi finanziari, limitando la loro capacità di investire.
“I prestiti basati sul rischio non sono completamente maturi in Kenya, nonostante l’introduzione del sistema del Credit Reference Bureau (CRB)”, ha affermato Mutonyi.
“Anche i mutuatari con forti flussi di cassa, una buona storia bancaria e record positivi di CRB trovano ancora difficile ottenere finanziamenti aziendali non garantiti”, ha aggiunto.
Il Kenya ha tre agenzie di credito, la prima delle quali è iniziata nel 2010 per aiutare le banche a prestare di più a chi non ha sicurezza e abbassare i tassi di prestito commerciale migliorando le informazioni sul credito nel settore bancario.
Ma nonostante la presenza di un pool di informazioni creditizie in Kenya, le banche commerciali del paese non ne hanno ancora trasferito i benefici.
Le aziende fintech come Tala e Branch sostengono che la loro tecnologia, che si basa su un algoritmo che crea un profilo finanziario dei clienti, riduce al minimo il rischio di default.
Utilizzando algoritmi di apprendimento automatico, le app valutano l’affidabilità creditizia dei mutuatari scansionando i dati personali sui loro telefoni, inclusi contatti, transazioni di denaro mobile, impronta sui social media e cronologia web.
In pochi minuti, i prestiti, che vanno da Sh500 a Sh300.000, vengono depositati e sono accessibili sui telefoni dei mutuatari.
I banchieri ritengono che ora si stanno rivolgendo all’analisi dei dati per supportare i prestiti non garantiti, in particolare i prestiti di piccolo importo.
“Nel settore bancario oggi si registra una notevole crescita dei prestiti non garantiti poiché le banche fanno leva sui canali digitali per estendere le strutture non garantite”, ha affermato Raimond Malonje, amministratore delegato della Kenya Bankers Association.
“Per ogni 10 strutture non garantite, ci sono fino a 25 strutture garantite in valore. Pertanto, nel settore non si fa eccessivo affidamento sui prestiti garantiti.”
La fornitura di garanzie in altri mercati è stata utilizzata per garantire che il mutuatario ottenga condizioni di prestito migliori, compresi prezzi e durata, ma in Kenya la garanzia è un requisito fondamentale per accedere al credito.
Le banche scontano le attività emesse come garanzia a tassi diversi.
Il tasso di attualizzazione dei terreni a garanzia è stimato al 70% del valore dell’immobile per offrire ai finanziatori una copertura adeguata in caso di default e asta del bene tramite vendita forzata.
La legge vieta ai banditori di vendere proprietà al di sotto del 65% del loro valore di mercato.
I registri vengono utilizzati quando il valore di un’auto viene scontato al 70% del debito, mentre i beni più volatili come le azioni coprono il 50% del valore.
Beni domestici come televisori, frigoriferi e divani sono accettati come garanzia per prestiti a breve termine.
