La Banca Centrale del Kenya (CBK) non è d’accordo con la sentenza della Corte Suprema che impone alle banche commerciali di chiedere l’approvazione formale al Segretario del Gabinetto del Tesoro prima di modificare i tassi di interesse.
La CBK afferma che si aspetta che gli istituti di credito varino i tassi di prestito immediatamente dopo la revisione del tasso della banca centrale (CBR), mettendoli in contrasto con la decisione della corte.
Il governatore della CBK Kamau Thugge ha detto ai banchieri che le decisioni di politica monetaria sono indipendenti e dovrebbero essere attuate direttamente dalle banche senza passare attraverso il Tesoro.
Questa interpretazione differisce da quella della Corte Suprema, che ha stabilito che le banche hanno violato la legge dopo aver modificato i loro tassi di prestito senza l’approvazione del Tesoro, esponendo i finanziatori a rimborsi per miliardi di scellini.
I giudici hanno basato la loro decisione sulla sezione 44 della legge bancaria, che stabilisce che “nessun istituto potrà aumentare il tasso delle spese bancarie o di altro tipo senza la previa approvazione del ministro”.
Le banche hanno ricevuto l’approvazione della CBK prima di aumentare i tassi sui prestiti sulla base di un avviso legale del maggio 2006, attraverso il quale l’allora ministro delle Finanze Amos Kimunya ha ufficialmente delegato i poteri di consenso al governatore della banca centrale.
I tribunali si sono schierati dalla parte dei clienti secondo cui un segretario di gabinetto “può solo donare la sua autorità ma non la sua responsabilità”.
I giudici hanno osservato che la Sezione 44 non pregiudica i poteri di politica monetaria della CBK.
Gli avvocati commercialisti avvertono che gli ultimi commenti del dottor Thugge esporranno le banche a segnali contrastanti da parte dell’autorità di regolamentazione e dei tribunali, lasciandole esposte a potenziali azioni legali.
Moureen Nyatichi, direttore legale di Taxwise Africa Consulting, specializzata in controversie commerciali, ha affermato che qualsiasi aumento dei tassi sui prestiti senza l’approvazione del Tesoro potrebbe essere considerato illegale finché esisterà la Sezione 44.
“Le banche si trovano in una situazione davvero difficile. Si tratta di ciò che dice la legge rispetto a ciò che viene loro chiesto di fare”, ha affermato Nyatichi.
“Qualunque cosa dica la legge è ciò che i giudici useranno per decidere ogni caso. Se la legge dice di rivolgersi al CS, nessun giudice si pronunzierà contro ciò che dice la legge, e questo rappresenta un’esposizione per le banche.”
Ma le banche sembrano sostenere la posizione del regolatore, segnalando che inizieranno ad adeguare immediatamente i tassi se la CBK apporta modifiche alla CBR.
Raimond Molenje, amministratore delegato della Kenya Bankers Association (KBA), la lobby del settore, ha minimizzato qualsiasi suggerimento secondo cui sarà poco pratico per le banche conformarsi ai requisiti dei tribunali e alle aspettative della CBK senza innescare azioni legali o sanzioni. Ha sostenuto che l’obbligo di chiedere il consenso del ministro prima di variare i tassi si applica solo a “qualsiasi aumento al di fuori del movimento CBR”.
“Le linee guida della CBK riguardano i movimenti della CBR. Quando la CBR si muove verso l’alto o verso il basso e con la revisione dei prezzi del credito basata sul rischio, dove abbiamo una base uniforme per il settore, le banche adegueranno immediatamente i tassi di prestito per i clienti verso l’alto o verso il basso”, ha affermato Molenje in risposta a Affari quotidiani domande.
L’ultima posizione della KBA è una deviazione dalla posizione che avevano nel marzo di quest’anno, quando scrissero alla CBK, protestando sul fatto che la Sezione 44 rendeva poco pratico per loro adeguare i tassi immediatamente dopo i cambiamenti della CBR.
La CBK era rimasta in gran parte in disparte mentre le banche commerciali combattevano i mutuatari in tribunale sull’interpretazione della Sezione 44 della Legge Bancaria, che richiede ai finanziatori di chiedere l’approvazione al Segretario del Gabinetto del Tesoro prima di aumentare le spese bancarie.
Nel giugno 2024, la Corte Suprema ha stabilito che le banche non possono variare i tassi di interesse sui prestiti dei clienti senza l’approvazione del Segretario del Gabinetto del Tesoro.
La sentenza ha fatto seguito a una causa che ha contrapposto un mutuatario alla Stanbic Bank Kenya, alla quale è stato ordinato di rimborsare a un cliente oltre 10 milioni di scellini.
La decisione della Corte Suprema è stata seguita da numerose altre sentenze, inclusa quella di dicembre, quando l’Alta Corte ha respinto la petizione della KBA per cancellare la Sezione 44 perché impediva alle banche di variare immediatamente i tassi di prestito quando la CBK cambia la CBR.
Nella sentenza dell’11 dicembre 2025, la corte ha ritenuto che la Sezione 44 non usurpa né interferisce con il mandato costituzionale della CBK.
“Il firmatario (KBA) non ha dimostrato come la Sezione 44 comprometta o limiti l’autorità della CBK di impostare la CBR, implementare controlli di liquidità, emanare direttive o intraprendere altre funzioni fondamentali di politica monetaria”, ha affermato la corte.
“La CBK può influenzare i tassi di interesse di mercato, ma il prezzo effettivo dei prestiti da parte delle banche private è una decisione commerciale. Il Parlamento è costituzionalmente autorizzato a regolamentare tale condotta commerciale per proteggere i consumatori e garantire l’equità nel mercato del credito.”
Nel febbraio dello scorso anno, la CBK ha scritto agli amministratori delegati delle banche ordinando loro di rivedere tempestivamente i tassi di prestito a seguito dei cambiamenti nella CBR.
Le banche hanno risposto, sostenendo che aggiustamenti immediati violerebbero le leggi esistenti che richiedono un preavviso ai mutuatari. Diverse decisioni dei tribunali hanno ritenuto istituti di credito come Stanbic Bank e Spire Bank in violazione della legge per l’adeguamento dei tassi senza l’approvazione del segretario del gabinetto del Tesoro.
Le sentenze hanno inoltre invalidato un avviso legale del 2006 che aveva consentito al Tesoro di delegare i propri poteri di approvazione al governatore della CBK, complicando ulteriormente il panorama normativo.
L’anno scorso, la CBK ha accusato le banche di temporeggiare nel trasferire ai clienti i benefici dei tassi di riferimento più bassi, sostenendo che gli istituti di credito rispondono rapidamente quando i tassi aumentano ma ritardano le riduzioni per proteggere i margini di profitto.
Le banche hanno regolarmente chiesto l’autorizzazione alla CBK quando hanno modificato i termini dei prestiti, e il Tesoro è intervenuto raramente.
La posizione del Tesoro persiste da quasi due decenni, con la posizione dei tribunali che lo hanno riportato a un ruolo di regolamentazione centrale a cui aveva informalmente rinunciato. La notifica legale del signor Kimunya è stata utilizzata nel corso degli anni dalla CBK per ricevere e approvare le richieste delle banche di variare i tassi di interesse.
