Di Katherine K. Chan, Reporter
Il rapporto dei prestiti in sofferenza (NPL) dei PHILIPPINE LENDERS è peggiorato al livello più alto in otto mesi ad aprile, quando i mutuatari hanno dovuto affrontare condizioni economiche più restrittive nel contesto della guerra in Medio Oriente, come hanno mostrato gli ultimi dati di Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).
Il rapporto lordo dei crediti deteriorati del settore bancario è salito al 3,37% dal 3,29% di marzo, ma è leggermente diminuito rispetto al 3,39% di un anno prima, sulla base dei dati pubblicati sul sito web della banca centrale.
Aprile ha registrato il tasso di sofferenze più alto dal 3,5% di agosto dello scorso anno.
Ciò è avvenuto quando i prestiti inesigibili hanno raggiunto i 579,885 miliardi di pesos nel corso del mese, salendo dell’11,68% su base annua rispetto ai 519,234 miliardi di pesos. Allo stesso modo è aumentato di circa il 2% rispetto ai 568,554 miliardi di peso di marzo.
I prestiti sono considerati in sofferenza una volta che non vengono pagati per almeno 90 giorni dopo la data di scadenza e considerati attività rischiose poiché è improbabile che i mutuatari paghino.
Jonathan L. Ravelas, consulente senior di Reyes Tacandong & Co., ha affermato che l’aumento dei prestiti in sofferenza “non è una crisi”, ma probabilmente un primo segnale che la guerra in Medio Oriente sta inasprendo le condizioni finanziarie per le famiglie e le imprese del paese.
“L’aumento dei crediti deteriorati al 3,37% ci dice che l’aumento dell’inflazione e le incertezze globali – in particolare i prezzi elevati del petrolio legati alle tensioni in Medio Oriente – stanno iniziando a mettere a dura prova le famiglie e le imprese”, ha affermato in un messaggio Viber. “È un segnale di allarme precoce di una riduzione dei flussi di cassa, non di una crisi”.
Il rapporto NPL più elevato significa anche che la capacità di rimborso dei mutuatari è ora messa alla prova da un’inflazione più rapida, costi operativi più elevati e un indebolimento dell’economia, ha affermato John Paolo R. Rivera, ricercatore senior del Philippine Institute for Development Studies.
“Il conflitto in Medio Oriente potrebbe non essere l’unico fattore determinante, ma ha contribuito attraverso l’aumento dei prezzi del carburante, dei costi di trasporto e di una più ampia incertezza economica”, ha aggiunto.
Ad aprile, l’inflazione è salita al livello massimo degli ultimi tre anni, pari al 7,2%, poiché gli elevati costi del petrolio nel contesto della guerra in Medio Oriente hanno continuato a riversarsi sui prezzi dei prodotti alimentari e dei servizi pubblici. Questo è stato più veloce del 4,1% a marzo e dell’1,4% nello stesso mese dell’anno scorso.
Nel frattempo, i dati BSP hanno mostrato che il portafoglio prestiti totale del settore ammontava a 17.198 trilioni di P alla fine di aprile, in calo dello 0,38% rispetto ai 17.263 trilioni di P del mese fa ma in aumento del 12,12% rispetto ai 15.339 trilioni di P dell’anno scorso.
I prestiti scaduti delle banche sono aumentati del 3,72% a P763,591 miliardi di aprile da P736,181 miliardi di marzo. Anno dopo anno, è aumentato del 16,89% da P653,259 miliardi.
Ciò ha portato l’ultimo tasso di prestiti scaduti al 4,44% dal 4,26% del mese precedente e dell’aprile 2025.
Anche i prestiti ristrutturati sono aumentati dell’1,34% su base mensile a P342,924 miliardi da P338,39 miliardi. Inoltre è cresciuto del 10,03% rispetto ai 311,665 miliardi di pesos dell’aprile dello scorso anno.
Questi prestiti rappresentavano l’1,99% del totale dei prestiti del settore in aprile, superando il rapporto dell’1,96% di marzo ma inferiore al 2,03% dello stesso mese dell’anno scorso.
Nel frattempo, le riserve per perdite sui prestiti dei finanziatori hanno raggiunto i 526,849 miliardi di pesos nel corso del mese, in aumento dell’1,42% rispetto ai 519,46 miliardi di pesos del mese precedente e del 6,69% annuo rispetto ai 493,793 miliardi di pesos.
Pertanto, il coefficiente di riserva per perdite su prestiti delle banche nazionali si è attestato al 3,06%, superiore al 3,01% di marzo ma in calo rispetto al 3,22% dello stesso periodo di un anno fa.
D’altro canto, il tasso di copertura degli NPL degli istituti di credito, che misura l’indennità per potenziali perdite dovute a crediti inesigibili, è sceso al 90,85% ad aprile dal 91,37% del mese precedente e dal 95,1% dell’anno prima.
Rivera ha affermato che un conflitto prolungato in Medio Oriente potrebbe tradursi in una continua pressione su banche e mutuatari.
“Se il conflitto si protrarrà e manterrà i prezzi del petrolio elevati, i rapporti NPL potrebbero rimanere sotto pressione nei prossimi mesi”, ha affermato. “Un’inflazione più elevata riduce il potere d’acquisto delle famiglie, mentre le imprese si trovano ad affrontare margini più ristretti e una domanda più debole, rendendo il servizio del debito più difficile.ficulto.”
Nel frattempo, Ravelas ha affermato che il rapporto sofferenze bancarie potrebbe variare dal 3,3% al 3,8% nei prossimi mesi, anche se le banche probabilmente riusciranno a resistere a livelli di NPL così elevati data la loro forte capitale e le loro riserve.
“Ai livelli attuali, i crediti deteriorati sono al di sopra dell’intervallo ideale del 2%-3% ma sono ancora gestibili”, ha affermato. “La chiave è osservare la tendenza: aumenti graduali sono tollerabili, ma qualsiasi picco brusco sarebbe una preoccupazione maggiore”.
