La società agroalimentare Del Monte Kenya Limited ha vinto una controversia fiscale da 270 milioni di scellini con la Kenya Revenue Authority (KRA) sulle deduzioni legate alle perdite su cambi derivanti da 3,9 miliardi di scellini in prestiti agli azionisti.
La Corte d’Appello ha stabilito che le società possono detrarre le perdite sui cambi subite quando liquidano i prestiti in valuta estera attraverso l’emissione di azioni anziché pagamenti in contanti.
La decisione conferma le precedenti conclusioni dell’Alta Corte a favore del produttore di succhi di frutta e respinge il ricorso del Commissario per le imposte nazionali della KRA.
La corte ha ritenuto che Del Monte avesse diritto a detrarre 401,3 milioni di scellini in perdite su cambi derivanti dalla liquidazione dei prestiti degli azionisti attraverso una conversione del debito in azioni.
La sentenza preserva gli accertamenti fiscali contestati da Del Monte dopo che KRA ha rifiutato le detrazioni e ha cercato di recuperare ulteriori 270,7 milioni di scellini in imposte derivanti dalla ristrutturazione del debito.
Controversia sul prestito
Il caso riguardava prestiti in valuta estera ottenuti dalla Del Monte da una società collegata, la Del Monte International Incorporated, un’entità con sede a Panama, a partire dal 2001.
I prestiti comprendevano 28,2 milioni di dollari (3,6 miliardi di scellini) e 1,46 milioni di sterline (253,5 milioni di scellini), portando il totale a circa 3,9 miliardi di scellini. Le agevolazioni non erano garantite e non avevano interessi.
Secondo la sentenza, la Del Monte ha utilizzato i fondi per finanziare le normali operazioni aziendali, compresi il pagamento dei fornitori, l’acquisto di materie prime e il rispetto degli obblighi salariali.
Poiché nel corso degli anni lo scellino keniota ha oscillato rispetto al dollaro statunitense e alla sterlina, la società ha registrato guadagni e perdite su cambi quando ha convertito i saldi in scellini nei suoi rendiconti finanziari.
I profitti e le perdite sono rimasti non realizzati perché i prestiti non erano stati rimborsati. Alla fine del 2008, il debito residuo ammontava a 28,25 milioni di dollari e 1,46 milioni di sterline.
Nel 2009 i prestiti sono stati ceduti a Del Monte Kenya Holdings. La Del Monte ha successivamente estinto le obbligazioni compensando una piccola quota con crediti infragruppo e convertendo il saldo in n. 41.625 azioni ordinarie emesse a favore della correlata società.
La transazione ha innescato perdite su cambi realizzate per un ammontare di 401,3 milioni di scellini, che Del Monte ha dichiarato come spese deducibili nei suoi calcoli fiscali per l’anno terminato a dicembre 2009.
KRA ha successivamente verificato i conti della società per gli anni di reddito dal 2009 al 2011 e ha respinto le detrazioni, sostenendo che le perdite derivanti dalla conversione del debito in azioni erano di natura capitale e quindi non deducibili ai sensi della legge sull’imposta sul reddito.
Nel 2016 la Corte d’Appello Fiscale (TAT) ha parzialmente dato ragione alle autorità fiscali. Ha ritenuto che, mentre la conversione ha estinto il debito e realizzato le perdite su cambi, la parte legata all’emissione di azioni costituiva una spesa in conto capitale.
Del Monte ha contestato con successo tale sentenza presso l’Alta Corte nel 2019, la quale ha stabilito che le perdite su cambi subite attraverso la conversione del debito in azioni erano deducibili dalle tasse ai sensi della Sezione 4A della legge sull’imposta sul reddito.
La Corte d’Appello ha ora confermato questa posizione.
“Noi sosteniamo anche le conclusioni della TAT e dell’Alta Corte secondo cui la realizzazione del prestito non avviene solo quando il debito viene pagato in contanti, ma è anche possibile che un debito venga estinto attraverso il pagamento in natura o lo scambio di beni e servizi, la conversione del debito in azioni o addirittura l’ammortamento dei crediti tra le parti”, hanno detto i giudici.
Impatto più ampio
I giudici d’appello hanno ritenuto che le perdite su cambi derivassero dal valore dei prestiti stessi e non dall’emissione di azioni utilizzate per regolarli.
“Le perdite sui cambi sono derivate dal valore del prestito e non al momento dell’emissione delle azioni”, hanno detto.
La corte ha aggiunto che la conversione dei prestiti in essere in azioni estingueva la responsabilità della Del Monte e, ai fini della Sezione 4A della Legge sull’Imposta sul Reddito, equivaleva a perdite valutarie realizzate che dovevano essere riconosciute come spese deducibili.
“Noi sosteniamo l’argomentazione presentata al convenuto secondo cui la conversione dei prestiti in essere in azioni ha comportato il pagamento dei prestiti, il che significa che la responsabilità del convenuto è stata estinta”, hanno affermato i giudici.
In una conclusione che probabilmente andrà oltre la controversia Del Monte, la corte ha riaffermato che le norme fiscali devono essere interpretate restrittivamente e che gli obblighi fiscali non possono essere imposti implicitamente.
“L’autorità fiscale non può esercitare i suoi poteri sulla base di opinioni, implicazioni o congetture generalizzate. Il contribuente, invece, deve sapere con particolare chiarezza a cosa rinuncia in termini fiscali”, si legge nella sentenza.
Respingendo l’argomentazione di KRA secondo cui le perdite dovrebbero essere trattate come spese in conto capitale, i giudici hanno affermato che la Sezione 4A disciplina espressamente la tassazione degli utili e delle perdite realizzati in valuta estera.
“Il metodo o la modalità di realizzazione, capitale o entrate, appare irrilevante nella formulazione della sezione 4A della legge”, ha affermato la corte prima di respingere il ricorso di KRA.
