La compagnia aerea nazionale Kenya Airways sta cercando di raccogliere almeno 1,5 miliardi di dollari (194,4 miliardi di scellini) da un investitore strategico da selezionare attraverso una gara internazionale che dovrebbe aprirsi nei prossimi mesi.
L’obiettivo di 1,5 miliardi di dollari è inferiore ai 2 miliardi di dollari inizialmente divulgati dal Ministero del Tesoro Nazionale, il maggiore azionista della compagnia aerea.
Si prevede che l’operazione di raccolta di capitali si concluderà entro il primo trimestre del 2027, con la compagnia aerea che scommette su nuovi finanziamenti per sostenere le operazioni gravate da anni di perdite e da un pesante onere debitorio.
KQ, come la compagnia è conosciuta con il suo codice internazionale, afferma che l’iniziativa di raccolta fondi rimane la strada più praticabile per ripristinare la sua salute finanziaria.
Si prevede che il governo, che detiene una partecipazione del 48,9% nella compagnia aerea, sosterrà l’aumento di capitale, con il suo coinvolgimento visto come una garanzia per i potenziali investitori.
KQ non ha ancora deciso la struttura della raccolta fondi, ma afferma che prenderà in considerazione tutte le opzioni, comprese azioni, debito e partnership strategiche.
“Stiamo valutando circa 1,5 miliardi di dollari (194,4 miliardi di scellini) in nuovo capitale”, ha affermato il presidente di Kenya Airways Kiprono Kittony.
“L’idea è che vorremmo condurre un processo aperto e trasparente che sarà informato dal memorandum informativo. Successivamente, ci siederemo come consiglio per determinare che tipo di capitale dovremmo considerare. Sarà capitale proprio? Debito? Un partner strategico di una compagnia aerea? Finanziamenti locali o esteri? Ci sono tutte queste considerazioni da prendere. “
Supporto statale
Si prevede inoltre che il Tesoro soddisfi eventuali urgenti esigenze finanziarie della compagnia aerea per tutto il 2026 mentre continua la ricerca di un investitore strategico.
Il governo aveva detto al Fondo monetario internazionale (FMI) che non avrebbe più fornito iniezioni dirette di liquidità alla compagnia aerea una volta che si fosse assicurato un nuovo investitore.
KQ ha rivelato che il governo si è impegnato ad aiutarlo a far fronte agli obblighi finanziari che potrebbero sorgere durante l’anno, segnalando un onere continuo sui contribuenti nel mantenere operativa la compagnia aerea nazionale.
“Il governo del Kenya si è impegnato, attraverso una lettera di sostegno, a continuare a fornire il sostegno necessario al gruppo per consentirgli di attuare il suo programma di recupero e far fronte ai propri obblighi finanziari man mano che scadono, per almeno i prossimi 12 mesi dalla data di approvazione del bilancio annuale per l’anno terminato il 31 dicembre 2025”, ha affermato KQ nel suo ultimo rapporto annuale.
La posizione azionaria della compagnia aerea è peggiorata a 132 miliardi di scellini negativi l’anno scorso rispetto ai 118,2 miliardi di scellini negativi precedenti a causa dell’ampliamento delle perdite.
Le passività di KQ hanno superato le sue attività di un margine significativo, con un totale delle passività pari a 315,2 miliardi di scellini contro un attivo di 183,2 miliardi di scellini. Ciò significa che gli azionisti non recupereranno nulla se la compagnia aerea venisse liquidata.
Gli investitori aspettavano sviluppi positivi nella ricerca di un investitore strategico, ma hanno comunque aumentato il valore di mercato della compagnia aerea a 34,5 miliardi di scellini sul Nairobi Securities Exchange (NSE).
KQ è stato tra i titoli con le migliori performance quest’anno, guadagnando il 68,2% a 5,94 scellini per azione alla chiusura di giovedì rispetto a 3,53 scellini alla fine dello scorso anno.
La compagnia aerea nazionale aveva precedentemente preso in considerazione una struttura in base alla quale l’investitore, sfruttato per gestire e aggiornare l’aeroporto internazionale Jomo Kenyatta (JKIA), avrebbe anche preso una partecipazione in KQ e avrebbe utilizzato la compagnia aerea come inquilino di riferimento, sul modello del rapporto tra l’aeroporto internazionale di Dubai ed Emirates.
