Di Katherine K. Chan, Reporter
LE RISORSE TOTALI di Il sistema finanziario filippino è cresciuto dell’8,08% su base annua, raggiungendo quasi i 37mila miliardi di pesos alla fine del 2025, secondo i dati preliminari della banca centrale.
Secondo i dati diffusi dal Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), le risorse detenute da banche e istituzioni finanziarie non bancarie (NBFI) sono aumentate a 36.932 trilioni di peso l’anno scorso da 34.172 trilioni di peso nel 2024.
Queste risorse includono fondi e attività come depositi, capitale e obbligazioni o titoli di debito.
Le risorse delle banche hanno superato i 30.000 miliardi di pesos nel 2025, balzando dell’8,67% a 30.706.000 miliardi di pesos rispetto ai 28.256.000 miliardi di pesos del 2024.
Del totale, le banche universali e commerciali detenevano la maggior parte delle risorse del settore, pari a 28.572 trilioni di P, in aumento dell’8,07% rispetto ai 26.438 trilioni di P dell’anno precedente.
Le risorse delle banche dell’usato sono aumentate del 24,43% a 1.456 trilioni di peso alla fine del 2025 da 1.17 trilioni di peso alla fine del 2024.
Anche le risorse delle banche digitali sono aumentate del 41,98% annuo, raggiungendo i 172,5 miliardi di pesos alla fine del 2025 rispetto ai 121,5 miliardi di sterline precedenti.
Gli ultimi dati disponibili hanno anche mostrato che le risorse delle banche rurali e cooperative ammontavano a 505,9 miliardi di sterline a fine settembre 2025. Si tratta di un valore inferiore del 4,02% rispetto ai 527,1 miliardi di sterline visti per l’intero 2024.
D’altro canto, nei primi nove mesi del 2025 i soggetti non bancari disponevano di risorse per un valore di 6.226 trilioni di peso, superando del 5,25% il totale di 5.916 trilioni di peso del 2024.
Non erano disponibili dati alla fine del 2025 per le banche rurali e per i soggetti non bancari.
Tra i soggetti non bancari rientrano le società di investimento, le società finanziarie, i commercianti di titoli, i banchi dei pegni e le società di prestito.
Sono considerati NBFI anche istituzioni come le associazioni di risparmio e prestito non azionari, le società di carte di credito, le compagnie di assicurazione private, il sistema di previdenza sociale e il sistema di assicurazione dei servizi governativi.
Michael L. Ricafort, capo economista della Rizal Commercial Banking Corp., ha affermato che la crescita sostenuta dei prestiti e dei depositi bancari, nonché la continua redditività del settore, hanno potenziato le risorse finanziarie dell’intero anno.
“Si tratta di quasi il doppio della crescita economica del 4,4% nel 2025 (ed è stato) ancora una volta in gran parte dovuto alla continua crescita a due cifre dei prestiti bancari, alla crescita sostenuta dei depositi bancari, alla continua crescita del reddito netto delle banche, che sono tra le industrie più redditizie del paese da molti anni”, ha affermato in un messaggio Viber.
Da maggio 2024, i prestiti bancari sono cresciuti mensilmente a un ritmo a due cifre. La serie di vittorie è stata interrotta solo a dicembre dello scorso anno, quando la crescita dei prestiti bancari è scesa al minimo in 22 mesi, pari al 9,2%.
Nel frattempo, gli ultimi dati BSP disponibili hanno mostrato che i depositi bancari sono aumentati del 7,58% su base annua, raggiungendo i 21.066 trilioni di Pp a settembre dai 19.581 trilioni di Pp precedenti.
Il recente allentamento della politica monetaria ha inoltre permesso alle banche di beneficiare di maggiori profitti commerciali e di investimenti, ha osservato Ricafort.
Dall’agosto 2024, la banca centrale ha finora ridotto i principali costi di finanziamento per un totale di 200 punti base (pb), al livello più basso in oltre tre anni, al 4,5%.
D’altro canto, il tasso di riferimento della Federal Reserve statunitense si colloca attualmente nell’intervallo 3,5%-3,75% a seguito di tagli cumulativi di 175 pb da settembre 2024.
Jonathan L. Ravelas, consulente senior presso Reyes Tacandong & Co., ha inoltre osservato che l’aumento delle risorse finanziarie delle banche e dei soggetti non bancari lo scorso anno “riflette la resilienza e la fiducia nel sistema”.
Ravelas ha affermato che la crescita delle risorse quest’anno sarà guidata dai prestiti delle banche a settori prioritari come le infrastrutture e i consumi, nonché dall’impatto dell’attività del mercato dei capitali. fondi fiduciari e assicurazioni sugli NBFI.
“Nel 2026, la crescita sarà probabilmente più misurata ma comunque solida, con le banche che si concentreranno su prestiti mirati a settori prioritari come le infrastrutture e i consumi, mentre le banche non bancarie beneficeranno dell’attività del mercato dei capitali, dei fondi fiduciari e delle assicurazioni”, ha affermato tramite Viber. “La storia quest’anno si sposta dal rapido accumulo ad una crescita disciplinata e di qualità superiore”.
Nel frattempo, Ricafort ha affermato che un ulteriore allentamento della politica monetaria “porterebbe a maggiori guadagni commerciali e altri guadagni sugli investimenti, nonché a una maggiore domanda di prestiti, che sarebbero ancora una volta i principali motori di crescita per le attività e le risorse totali del sistema bancario e del sistema finanziario nel suo complesso”.
Si prevede che il Monetary Board taglierà il tasso di riferimento di altri 25 punti base nella riunione di giovedì per portarlo al 4,25%, sulla base di un Mondo degli affari sondaggio di 16 analisti.
